Investir de manière responsable et durable nécessite une compréhension générale de ce que la durabilité signifie dans le domaine de l’investissement. Cela signifie-t-il réaliser en permanence un haut rendement, minimiser les risques le mieux possible ou investir dans des entreprises qui contribuent d’une certaine manière au développement durable? Ce dernier point n’est pas non plus si simple: qu’en est-il par exemple des entreprises qui se penchent de manière exemplaire sur des sujets environnementaux, mais qui ont des problèmes liés au travail des enfants dans leur chaîne de livraison? Concernant le travail des enfants, il faut là aussi se demander si une interdiction est efficace ou s’il ne faudrait pas mieux créer des possibilités pour que les parents puissent gagner davantage que leurs enfants, ce qui rendrait le travail des enfants automatiquement obsolète? 
Il n’existe pas encore de définition commune à toutes les branches ni de norme à laquelle les entreprises peuvent se conformer. C’est pourquoi nous avons réfléchi à la question au sein de Baloise Group.
 

Une grande partie des entreprises sont aujourd’hui évaluées par des agences de notation en ce qui concerne l’intégration des facteurs ESG dans leurs activités. Sur la base de ces évaluations, nous avons défini une norme minimale à laquelle toutes les entreprises dans lesquelles nous investissons notre argent des assurances doivent satisfaire. La notation à laquelle nous faisons appel est celle du prestataire MSCI et suit l’ordre suivant: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC. Pour nos nouveaux investissements, la norme minimale B s’applique.

Par ailleurs, pour des raisons de protection du climat, de l’environnement et de la santé, nous n’investissons plus dans des entreprises dont les revenus du charbon dépassent la directive sectorielle de 30%.

Nous exerçons notre droit de vote légal pour les actions suisses et intervenons de cette manière en faveur des principes d’une gestion d’entreprise bonne et éthiquement correcte. En acquérant des actions de différentes entreprises, nous avons le droit d’exprimer notre consentement, refus ou abstention au sujet de différents points qui sont à l’ordre du jour de ces entreprises. Nous exerçons ce droit et donnons également nos recommandations de vote pour les titres détenus indirectement. Dans ce contexte, nous veillons au respect des directives relatives à une gestion d’entreprise éthiquement correcte de la même manière que nous la mettons en œuvre.

Nous sommes conscients que certains investissements ne sont pas compatibles avec une politique d’investissement responsable et qu’ils doivent donc faire l’objet d’une évaluation particulière. Baloise Asset Management utilise donc depuis des années des critères d’exclusion. Nous suivons en particulier les recommandations de l’Association suisse pour des investissements responsables (ASIR) et avons repris dans la totalité la liste publiée des entreprises exclues. À cet égard, il s’agit en premier lieu d’entreprises du secteur de l’armement actives dans le domaine des armes à sous-munitions, des mines antipersonnelles ou des armes nucléaires.

Afin de pouvoir atteindre les objectifs de l’accord de Paris sur le climat et de surmonter la crise climatique, il convient d’activer différents leviers. De par leur sélection d’investissements, la Suisse en tant qu’importante place financière et la Baloise en tant qu’entreprise du secteur des services financiers disposent d’un levier important qui peut être très efficace. En choisissant nos investissements de manière réfléchie, nous pouvons exercer une influence sur les entreprises, sur leurs émissions de CO2, leurs normes sociales et leur gestion d’entreprise. Grâce à l’investissement responsable, nous ne renonçons pas à un rendement pour nos clientes et clients, mais complétons nos placements rentables à long terme par des indicateurs tournés vers l’avenir.