Le dernier exercice a été marqué par des dommages dus à des événements naturels et des sinistres majeurs d’une ampleur exceptionnelle en ce qui concerne nos activités de base, mais aussi par le passage aux normes comptables IFRS 17/9. Avec un bénéfice actionnarial d’environ 240 millions de francs, le résultat a été de 3,8% inférieur à celui de l’année précédente. Avec 8’618 millions de francs, le volume d’affaires du groupe Baloise se situe au niveau de celui de l’année précédente. Dans ce contexte, nous avons pu assurer la croissance dans nos segments cibles. Avec 5,4%, la croissance des primes a été satisfaisante dans le segment non-vie; elle a été en recul de 4,3% dans le segment vie en raison de la poursuite du report vers des solutions semi-autonomes. Le résultat annuel comprend un peu plus de 200 millions de francs de charges de sinistres nettes supplémentaires par rapport à une année moyenne. Le taux sinistres-coûts du segment non-vie a pu cependant être amélioré à 92%. Cela reflète le niveau de qualité toujours élevé de nos activités, même dans un environnement de sinistres difficile. Le segment vie évolue dans une conjoncture complexe: l’évolution des taux de change a été marquée par la force du franc suisse et l’environnement des taux d’intérêt par les hausses des taux directeurs des banques centrales, surtout au premier semestre 2023, suivies d’une baisse des taux jusqu’à la fin de l’année.

Notre capitalisation reste forte malgré les difficultés de l’exercice 2023. Nous tablons sur un taux d’environ 210% au 1er janvier 2024 dans le Swiss Solvency Test (SST). Le total des fonds propres (comprehensive equity) s’élevait à 7’169,5 millions de francs (31.12.2022: 7’751,0 millions de francs). Il se compose de la somme de la marge de service contractuelle après impôts et des fonds propres attribuables aux actionnaires. Standard & Poor’s a par ailleurs de nouveau confirmé au mois d’août 2023 notre forte dotation en capital en attribuant une notation de «A+» au groupe Baloise.

Les effets à long terme de la pandémie, la complexité de la situation géopolitique, les changements sur les marchés des capitaux et dans les économies nationales avec l’inflation et l’évolution des taux d’intérêt qui l’accompagne ainsi que les mutations de l’industrie de l’assurance avec de risques majeurs, les cyber-risques par exemple, conduisent à une nouvelle situation de référence. Depuis le lancement de «Simply Safe: Season 2», les conditions externes ont considérablement changé de sorte qu’il est nécessaire de procéder à une réévaluation stratégique afin de recentrer notre stratégie. Après analyse, nous avons décidé de concentrer nos activités commerciales sur notre coeur de métier et de ne plus effectuer de nouveaux investissements dans notre stratégie d’écosystèmes. Cette démarche concerne les nouvelles participations dans les écosystèmes «Habitat» et «Mobilité». Nous allons par ailleurs élaborer une stratégie qui tiendra compte de la nouvelle situation globale. Nous présenterons les orientations de la phase stratégique à venir lors de la Journée des investisseurs du 12 septembre prochain. À cet égard, notre excellence opérationnelle nous permet d’envisager un potentiel durable de rentabilité et de croissance dans nos activités de base.

Dans le cadre de la phase stratégique en cours, nous sommes confiants dans notre capacité d’atteindre l’objectif de générer 2 milliards de francs de liquidités d’ici fin 2025 (situation 2023: 964 millions de francs). L’objectif concernant nos collaboratrices et collaborateurs est très ambitieux (situation 2023: top 29%), mais nous avons sensiblement amélioré notre position l’année dernière. Nos collaboratrices et collaborateurs sont, et resteront à l’avenir, d'une importance stratégique énorme pour exploiter notre potentiel de rentabilité et de croissance. L’objectif stratégique d’acquérir 1,5 million de nouvelles clientes et nouveaux clients d’ici 2025 ne semble plus guère réalisable, d’autant que nous n’effectuerons plus d’investissements dans de nouvelles participations dans le cadre de notre stratégie d’écosystèmes.

Les activités opérationnelles ont été affectées par des coûts de sinistres supérieurs à la moyenne l’année dernière. Atténuer de temps à autre des charges de sinistres exceptionnellement élevées fait partie de nos activités de base. Nos activités reposent en l’occurrence sur un socle solide. Nous disposons d’une capitalisation toujours forte et avons de nouveau amélioré notre  énération de liquidités, laquelle n’est pas affectée par la nouvelle présentation des comptes.  C’est pour cela que le conseil d’administration de la Baloise Holding SA propose à l’assemblée  générale d’augmenter le dividende de 0,30 franc pour le porter à 7,70 francs et de poursuivre ainsi notre olitique en matière de dividende.

Le développement durable des activités sur la base d’une stratégie de rentabilité et de croissance axée sur le long terme constitue la base des activités d’assurance. C’est grâce à ce modèle économique que les assurances font partie des entreprises les plus anciennes. Nous ne nous contentons pas de créer de la valeur pour nos actionnaires, nous assumons également une fonction de stabilisateur au sein des économies nationales. En raison des promesses que nous faisons, depuis de longues années parfois, à nos clientes et clients, nous devons envisager un horizon à plus long terme lorsqu’il s’agit de gérer la rentabilité et la croissance de nos activités. En assumant des risques, nous soutenons la croissance de nos clients privés et PME ainsi que grandes entreprises, que nous accompagnons depuis des décennies. Enfin, nous faisons en sorte, avec nos activités d’assurance basées sur des communautés solidaires, que les sociétés soient plus résilientes et que l’équilibre social soit renforcé. Nous le faisons avec succès depuis plus de 160 ans, même si nous avons dû changer d’orientation et nous réinventer à plusieurs reprises au cours de ces années. Dans la situation globale actuelle également, Baloise continuera de tenir compte des réalités économiques, sociétales, et politiques.

Bâle, mars 2024

Dr. Thomas von Planta
Président du conseil d’administration

Michael Müller
Président de la direction du groupe