Une equity story est la représentation de l’image de l’entreprise. Elle s’adresse aux parties prenantes. Parmi les groupes d’intérêt visés, on compte notamment les investisseurs actuels et futurs ainsi que les analystes financiers et les journalistes qui rapportent des informations sur l’entreprise en question.
Une equity story parle de l’histoire de l’entreprise tout en soulignant les grandes étapes de son développement. Les succès passés offrent souvent une base solide pour de futures réussites et sont donc des éléments importants pour juger de la valeur d’une entreprise. Par exemple, malgré les crises financières, la Baloise n’a jamais réduit le volume des dividendes versés depuis 2003. Au contraire, elle est parvenue à maintenir ses dividendes à un niveau constant, voire même à les augmenter. En ce sens, elle a montré qu’un bilan solide en termes de fiabilité profite aussi aux investisseurs. Pour une rétrospective, les compétences phares d’une entreprise constituent également un point important de l’equity story. Chez la Baloise, on citera par exemple la gestion de sa clientèle cible dans les affaires non-vie, sa concentration sur son cœur de marché ou la combinaison unique en Suisse d’activités bancaires et d’assurance. Enfin, l’equity story doit présenter de manière claire et compréhensible la stratégie de l’entreprise, en particulier ses perspectives d’avenir. Pour la Baloise, il s’agit de la stratégie Simply Safe qui place ses collaborateurs, ses clients et ses investisseurs au centre de ses préoccupations.
En ce qui concerne l’aspect temporel, une equity story s’oriente vers le moyen et le long terme; cependant, des ajustements dus à une évolution du marché ou à de nouvelles situations concurrentielles sont possibles à tout moment, et même recommandées. Nous pouvons citer en exemple le contexte des taux d’intérêt qui ont fortement baissés ces dernières années et qui ont obligé les compagnies d’assurance à réagir en conséquence pour continuer à rester rentables à l’avenir.
Pour une société anonyme, une equity story est essentielle pour pouvoir mettre à disposition de tous les groupes d’intérêt, et plus particulièrement des investisseurs, une image cohérente, concise et convaincante de l’entreprise. Plus une equity story est convaincante et prometteuse, plus elle aura de chance d’attirer de nouveaux investisseurs et de retenir ses investisseurs actuels. D’autre part, de nouveaux investissements à long terme tendent à faire croître et à stabiliser le cours des actions, ce qui profite à l’entreprise.
L’equity story présente un intérêt pour l’entreprise, mais elle est aussi avantageuse pour le (potentiel) investisseur. Elle lui permet d’avoir une vue d’ensemble des faits les plus marquants de l’entreprise et d’acquérir un savoir-faire spécifique grâce à des documents et recherches plus approfondis. En décidant d’acquérir des actions de la Baloise, un investisseur pourra profiter d’une évolution positive du cours des actions et du versement annuel de dividendes. En 2019, la Baloise a redistribué un dividende par action de 6 CHF. Par ailleurs, le cours des actions a enregistré une forte progression.